Оборотный Капитал Курсовая Работа

      Комментарии к записи Оборотный Капитал Курсовая Работа отключены

Оборотный Капитал Курсовая Работа.rar
Закачек 3381
Средняя скорость 7233 Kb/s
Скачать

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

по дисциплине «Финансы организации»

«Оборотный капитал предприятия»

специальность Ф и К

1. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала 5

1.2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале 10

1.3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика исчисления 24

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ДООО «Су-8» ОАО «Стерлитамастрой» 29

2.1. Экономическая характеристика организации 29

2.2. Анализ состава, структура и динамика оборотного капитала 31

2.3. Методы определения плановой потребности оборотным капиталом ДООО «Су-8» ОАО «Стерлитамакстрой» 38

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ 42

Расчет объема реализуемой продукции 52

Показатели по капитальному ремонту 52

Данные к расчету потребности в оборотных средствах 53

Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы, 53

Расчет потребности предприятий в оборотных средствах 54

Данные к распределению прибыли 54

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР 55

Проект отчета о прибылях и убытках 55

Распределение прибыли планируемого года 56

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 63

Особенностью оборотного капитала является то, что он не рас­ходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды теку­щих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования явля­ется создание необходимых материальных запасов, заделов неза­вершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные сред­ства возвращаются предприятию после завершения каждого произ­водственного цикла или кругооборота, включающего: производст­во продукции — ее реализацию — получение выручки от реализа­ции продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исход­ной величине.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денеж­ных средств, авансированных для создания и использования обо­ротных производственных фондов и фондов обращения.

Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования.

Отсюда вытекает актуальность курсовой работы, которая заключается в выборе оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установле­ние оптимального соотношения между собственными и привле­ченными средствами, обусловленного специфическими особенно­стями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъек­те, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и за­емных средств должен обеспечить непрерывность движения обо­ротного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщи­ками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Цель курсовой — работы раскрыть сущность оборотного капитала предприятия.

Задачи курсовой работы:

раскрыть сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала;

показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале;

изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления;

проанализировать плановую потребность в оборотном капитале в ДООО «Су-8» ОАО «Стерлитамакстрой».

1. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ


1.1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

В условиях рыночной экономики одной из важней­ших задач каждого предприятия является экономия материаль­ных ресурсов, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредствен­но зависит величина прибыли. А прибыль в условиях рыночной экономики — основной источник жизнеобеспечения предприятия.

Оборотный капитал — капитал, инвестируемый предприя­тием в текущие операции на период каждого операционного цик­ла. Иными словами, это средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной, выра­жает определенные производственные отношения, складывающи­еся с развитием предпринимательства. Он непосредственно уча­ствует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капиталов влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокраща­ется, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величи­на определяется как разница между текущими активами и теку­щими обязательствами (текущими пассивами). В нормальных ус­ловиях функционирования хозяйствующих субъектов величина те­кущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность. Чистый оборот­ный капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

Оборотный капитал характеризуется не только объемом и структурой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвид­ности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитыва­ется, что, например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства.

Особенности управления оборотным капиталом определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организаций высок удельный вес товаров, у промышленных предприятий — сырья и материалов, то у финансовых корпо­раций преобладают денежные средства и их эквиваленты.

Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капи­тал состоит из постоянного и переменного капитала. Та часть те­кущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основу постоянного обо­ротного капитала [7, C.123].

При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный капитал.

Таким образом, эффективность управления оборотным капита­лом определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого обо­ротного капитала, соотношением постоянного и переменного ка­питала и другими взаимосвязанными факторами.

Оборотные капиталы хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотный капитал — это денеж­ные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс произ­водства, так и процесс обращения.

Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия, уча­ствуя в процессе производства и реализации продукции, совершает непрерывный кругооборот. При этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последова­тельно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, обо­ротные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д—Т) оборотные средства, имеющие первона­чально форму денежных средств, превращаются в производствен­ные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производ­ства.

Во второй фазе (Т. П. Т1) оборотные средства участвуют не­посредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изде­лий.

Третья фаза кругооборота оборотных — средств (Т1 — Д1) совер­шается вновь в сфере обращения. В результате реализации гото­вой продукции оборотные средства принимают снова форму де­нежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 —Д) определяет величину денежных накоплений предприятий. Таким образом, совершая полный кругооборот (Д—Т. П. Т1 —Д1), обо­ротный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотного капитала представляет со­бой органическое единство трех его фаз.

В отличие от основного капитала, который неоднократно уча­ствует в процессе производства, оборотный капитал функциони­рует только в одном производственном цикле и полностью пере­носит свою стоимость на весь изготовленный продукт [9, C.45].

По источникам формирования оборотный капитал подразделя­ется на собственный и заемный (привлеченный). Собственный оборотный капитал предприятий с развитием предпринимательс­кой деятельности и акционирования играет определяющую роль, так как обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении: предприятия имеют право оборотные средства продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитов и других форм, покрывает дополнительную потребность предприя­тия в средствах. При этом главным критерием условий кредитова­ния банком служит стабильность финансового состояния пред­приятия и оценка его финансовой устойчивости.

Размещение оборотного капитала между предприятиями раз­личных отраслей предопределяет отраслевую структуру оборотно­го капитала. Так, в сфере производства структура оборотного ка­питала определяется степенью концентрации, характером и дли­тельностью процесса производства, его материалоемкостью, уровнем технического оснащения и другими факторами. На пред­приятиях сферы обращения более высока доля запасов товарно-материальных ценностей.

Размещение оборотного капитала в воспроизводственном про­цессе приводит к подразделению его на оборотные производствен­ные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фон­ды функционируют в процессе производства, а фонды обращения — в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и при­обретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соот­ношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных про­изводственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной (и не более того) для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производ­ственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные час­ти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), незавер­шенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обраще­ния — это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах. Исходя из принципов организации и управления оборотными средствами, необходимости оптимизации размеров запасов, обо­ротные средства подразделяются на нормируемые и ненормируе­мые.

Нормируемые оборотные средства корреспондируются с соб­ственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответ­ствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ус­корения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Финансы предприятий (организаций) являются звеном финансовой системы и объектом правового регулирования. Они составляют фундамент финансовой системы государства, стабильность которой зависит, прежде всего, от устойчивости финансового положения предприятий. Финансы предприятий образуются в процессе финансовой деятельности предприятий, то есть деятельности по образованию, распределению и использованию денежных фондов для осуществления своих производственных и социальных задач, а также служат перераспределению в централизованные фонды.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами.

Оборотный капитал (оборотные средства) — это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

На современном этапе развития экономики России одной из острых проблем, стоящих перед предприятиями, является проблема совершенствования внутрифирменного планирования, от решения которой во многом зависит устойчивость экономических систем. Важным элементом внутрифирменного планирования является разработка эффективного и гибкого механизма определения потребности в оборотном капитале. Ведь с развитием управления происходит переход от решения простых задач планирования потребности в оборотных средствах к более сложным: планированию и управлению формирования оборотных средств, разработке финансовых стратегий. Следовательно, внутрифирменное планирование становится не только методом выявления потребности в средствах, но и отбора финансовых инструментов, механизмом рационального формирования и использования оборотного капитала. Поэтому исследования в этой области управления оборотным капиталом являются наиболее актуальными для становления российских предприятий на современном этапе.

Цель работы — на основе анализа нормативных актов и литературы рассмотреть планирование потребности в оборотном капитале на предприятии.

Рассмотреть вопрос об экономической сущности и финансовых источниках оборотных активов;

Рассмотреть методы определения плановой потребности в оборотном капитале;

Изучить источники формирования оборотного капитала и финансирование его прироста;

Рассмотреть показатели эффективности использования оборотного капитала.

Теоретической и методологической базой исследования явились концептуальные положения, содержащиеся в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления оборотными средствами, данные периодической экономической печати, материалы научно-практических конференций по проблемам, относящимся к теме исследования. В процессе написания курсовой работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы Госкомстата РФ.

Использованы диалектический метод познания, статистический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и другие методы. Данная курсовая работа состоит из введения, теоретической и практической частей, заключения и списка литературы.

1. Теоретические основы организации планирования потребности в оборотном капитал

1.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

Любое предприятие, ведущее производственную или иную деятельность, должно обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал — это совокупность средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансирования определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (на схеме кругооборота оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т’) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство П купленных материальных ценностей, производственных запасов, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем — готовые изделия (ПЗ-П-ГП).

Третья стадия кругооборота (Т’-Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д’ и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Кругооборот — процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах — денежной, производительной, товарной.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции:

Выполняя производственную функцию, они поддерживают непрерывность производственного процесса и способствуют выполнению производственной программы. По завершении процесса производства оборотные средства переходят в сферу обращения, где выполняют расчетную функцию, позволяя предприятию осуществлять процесс перехода готовой продукции в денежную форму, обеспечивать платежеспособность, своевременность расчетов по своим обязательствам, финансовую устойчивость.

Управление оборотным капиталом тесно связано с его составов и размещением. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Типовой состав и размещение оборотного капитала представлен на рисунке 1.

Мы видим из рисунка 1, что оборотный капитал в зависимости от роли в процессе производства подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов. Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства, образования стоимости.

Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт, что видно из таблицы 1.

Характеристика воспроизводства основных и оборотных производственных фондов


Статьи по теме